白同學(xué)
2023-01-21 03:00老師這個題為什么用∑w（1+Rfc）（1+Rfx）-1的那個公式算總收益啊，兩個好像算出來的結(jié)果是不一樣的。
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1個回答
開開助教
2023-01-25 01:25
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同學(xué)你好，
foreign currency對B同學(xué)賬戶total return的貢獻應(yīng)該包括R_FX和后面的交叉項R_FC*R_FX
賬戶的total return R_DC = (1+R_FC) (1+R_FX)-1=R_FC+R_FX+R_FC*R_FX,為7%
此處因為B的組合有三種貨幣，其中歐元和日元是外幣。我們可以計算出加權(quán)平均的R_FC和R_FX
R_FC = (0.50 × 10.0%) + (0.25 × 5.0%) + [0.25 × (–3.0%)] = 5.5%.
R_FX = (0.50 × 0.0%) + (0.25 × 2.0%) + (0.25 × 4.0%) = 1.5%
R_FC*R_FX = [0.50 × (10.0% × 0.0%)] + [0.25 × (5.0% × 2.0%)] + [0.25 × (–3.0% × 4.0%)] = –0.005%，
因此，foreign currency 對total return（7%）的貢獻 = R_FX +R_FC*R_FX =1.5% -0.005%=1.495%，約等于1.5%.
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