Ms Q
2023-01-23 16:52這個里面說的是誰的tracking error最小,誰的價值變化最小?可以用X、Y和R(DC)、R(FX)兩種方法說一下嗎,謝謝
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-01-28 11:36
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同學(xué)你好,用最小二乘法算出來的beta是使得ε的方差最小化。y是需要被對沖的,x是對沖工具σε就是tracking error。
ε = y-(α+βx),
在外匯的MVH下,y是RDC,x是RFX,所以就是使得σ[RDC-(α+βRFX)]最小化。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
