Joe
2023-01-24 08:25老師，Mock A pm第4個(gè)case part B為什么proposed不是LDI ？
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-01-24 11:56
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你好，從current portfolio到proposed portfolio可以看出比較明顯的變化是組合中多了投資房地產(chǎn)和對(duì)沖基金這類另類投資的比例，所以屬于endowment model.
proposed portfolio對(duì)比current portfolio有更少的投資固定收益類產(chǎn)品的比例，所以不屬于LDI.
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追問(wèn)
老師，關(guān)于這道題我還有兩個(gè)疑問(wèn)：1.如果是著重看另類資產(chǎn)這個(gè)信息的話，怎么從原文判斷是endowment還是canada？2.如果是LDI的話，資產(chǎn)配置是怎樣的？
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追答
你好，1. 區(qū)分endowment和Canada model的關(guān)鍵在于endowment更多依賴外部的manager來(lái)管理資產(chǎn)，而Canada model更多地依賴內(nèi)部進(jìn)行資產(chǎn)管理。
這個(gè)case中的公司是一家連鎖餐飲公司，Neil是他們的financial advisor，所以可以推測(cè)出該公司依賴外部的manager來(lái)管理資產(chǎn)。
2. 如果是LDI的話，那么題目會(huì)詳細(xì)描述未來(lái)的幾筆負(fù)債發(fā)生的時(shí)間和金額，然后根據(jù)負(fù)債，選擇合適的資產(chǎn)類別進(jìn)行投資。
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