aaa
2023-01-25 14:38請(qǐng)問這道題怎么做
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2023-01-28 20:06
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
如下圖:
FRA。
雙方約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始,進(jìn)行一段期限的借貸。
long方,是名義上的借款人,合同利息的支付者(pay fixed)
作為他的對(duì)手方,是名義上的貸款人,合同利息的獲得者(收f(shuō)ixed)。因此從這個(gè)角度,earn7%,代表著他是收合同利息的。因此是short方
合約是1年以后進(jìn)行為期三個(gè)月的借貸。
合約約定的是季度復(fù)利,但市場(chǎng)利率是連續(xù)復(fù)利,所以要進(jìn)行交易的話肯定要先將連續(xù)復(fù)利轉(zhuǎn)換成季度復(fù)利,然后和FRA的固定利率進(jìn)行交易。
剩下的就是套用公式:
