Ms Q
2023-01-25 18:21multiple liabilities的免疫策略中,為什么要限定Convexity Asset大于convexity liability?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2023-01-28 15:54
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同學,下午好。
久期匹配中,組合中到期期限最小的資產(chǎn)比負債中到期期限最小的要更短,而組合中到期期限最大的資產(chǎn)比負債中到期期限最大的更長,簡單來說就是資產(chǎn)的期限覆蓋負債。
那么久期匹配下,根據(jù)凸性的公式,資產(chǎn)的凸性是更大的。
加油,祝你順利通過考試~
