陳同學
2023-01-26 12:14對于CF match,是不是有cash in advance constrain,最后一筆現(xiàn)金流要提前。但是對于duration match,需要最后一筆現(xiàn)金流在最后?兩個為啥有這種差異
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1個回答
Nicholas助教
2023-01-29 10:21
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同學,早上好。
現(xiàn)金流匹配的思想是合同金額匹配,也就是資產到期時合同的到賬金額正好可以償付負債合同的金額,這種情況下資產就必須比負債合同提前到期,或者是一模一樣的時間,以按時償付負債;
久期匹配的思想是麥考利久期匹配,除開單一資產麥考利久期正好等于負債麥考利久期的特殊情況,就需要兩個資產一前一后來匹配負債,因為兩個資產的久期都比負債小或者大是無法滿足組合的久期匹配負債的。
加油,祝你順利通過考試~
