陳同學(xué)
2023-01-26 23:19關(guān)于roll yield如果contango為什么一定是好處？是不是有什么假設(shè)？假如大幅升值，超過(guò)forward了，雖然當(dāng)初是有好處的，但是鎖定的yield小于升值的，那么不就沒(méi)好處了嗎？
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-01-28 17:43
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同學(xué)你好，假設(shè)貨幣的計(jì)價(jià)方式是price currency/base currency
如果是在backwardation的時(shí)buy base currency（roll的時(shí)候是short spot, long forward），或者在 Contango時(shí) sell base currency（roll的時(shí)候是long spot, short forward）, roll yield為正，因鎖定一個(gè)買(mǎi)價(jià)比現(xiàn)貨便宜，一個(gè)是鎖定一個(gè)賣(mài)價(jià)比現(xiàn)貨高。
同樣的，如果是在backwardation的時(shí)sell base currency，或者在 Contango buy base currency, roll yield為負(fù)。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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