Catherine
2023-01-27 12:52第三題,是因為評價advisor所以是必須有BM嗎?如果是基金經理就不一定有BM了吧?然后statement3為啥objective里要包含risk tolerance呢?risk不是在investment parameter里?
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1個回答
Essie助教
2023-01-28 11:31
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你好,1. 評價基金經理的業(yè)績回報同樣需要benchmark,無論是絕對回報還是相對回報,有了基準才能客觀衡量基金經理的業(yè)績表現。
2. 對于個人投資者,在書寫投資目標說明書的時候,不僅需要包含客戶的要求回報率,還需要包含客戶的風險承受能力,以及有無相關的投資限制等問題。
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追問
您說的投資目標說明書是指IPS 還是指objective?
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追答
投資目標說明書是investment objective statements,不等同于IPS,見下圖。
第一步是Articulating Investment Objectives,第三步是Investment Policy Statement.
