??智慧
2023-01-27 13:00老師這里買賣英鎊和法幣是怎么決定方向的?。粵](méi)有看懂題目。為什么是要賣掉1百萬(wàn)的英鎊先,然后在買入;CHF在這里是 起什么作用
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-01-28 18:19
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同學(xué)你好,每個(gè)貨幣交易肯定都涉及到兩種貨幣,即一個(gè)貨幣對(duì),買一種貨幣就是賣另外一種貨幣。
題目中說(shuō)了,要買1m GBP forward against the CHF in order to set up a currency hedge。所以,可以認(rèn)為這個(gè)貨幣對(duì)就是GBP/CHF。
且這個(gè)hedge的頭寸是是long 1M GBP forward,快到期時(shí)我們需要展期這個(gè)多頭頭寸。由于現(xiàn)貨市場(chǎng)是T+2結(jié)算,因此要在遠(yuǎn)期到期之前的前2天在spot market賣出GBP,這樣到期的多頭和即期空頭正好會(huì)在一個(gè)遠(yuǎn)期合約到期時(shí)結(jié)算,這樣多頭和空頭就offset掉了,之后我再long 一個(gè)月的forward買1M的GBP,從而現(xiàn)實(shí)rolling。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
那不是貨幣對(duì)是chf/gbp嗎 英鎊才是基礎(chǔ)貨幣
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追答
這里誰(shuí)是基礎(chǔ)貨幣并不重要,因?yàn)橘I入一種貨幣就是賣出另一種貨幣。因此,誰(shuí)是基礎(chǔ)貨幣并影響交易過(guò)程
