Ms Q
2023-01-27 13:08Q3,C選項中because of high credit cycle correlation,這部分的描述是什么意思,正確嗎?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2023-01-29 11:50
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同學(xué),早上好。
將CDO分層,當信用違約相關(guān)性增強,我們假設(shè)為+ 1,則高等級債券和低等級債券同時違約或不違約,那么我們傾向于選擇收益率更高的低等級債券;
當信用違約相關(guān)性減弱,我們假設(shè)為-1,則高等級債券不違約,而低等級債券違約,那么我們傾向于選擇高等級債券。
加油,祝你順利通過考試~
