??智慧
2023-01-29 17:45老師 為什么當(dāng)外國(guó)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)為零的時(shí)候，計(jì)算整體風(fēng)險(xiǎn)的公式5就不適合了呢
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-01-30 10:00
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同學(xué)你好，不是說(shuō)RFC風(fēng)險(xiǎn)為0，公式5就不適用了。而是因?yàn)镽FC風(fēng)險(xiǎn)為0，那么它的標(biāo)準(zhǔn)差也為0，即σRFC=0。帶入公式5自然就會(huì)算出σ(RDC)^2=σ(RFX)^2
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
不是的。外國(guó)資產(chǎn)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的時(shí)候，使用的是另一個(gè)公式 volatility of return in dc =(1+r_fc)* volatility of fx 這個(gè)和你說(shuō)的差一個(gè)系數(shù)呢
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追答
5這個(gè)公式本來(lái)的假設(shè)就因?yàn)镽FC*RFX這個(gè)交叉項(xiàng)很小，所以直接省略，使得RDC ≈RFC+RFX后得出的。
且假設(shè)RFX和RFC都是random variable
如果投資的是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益資產(chǎn)，那么我們認(rèn)為RFC是一個(gè)固定的常數(shù)，只有RFX是隨機(jī)變量
RDC=RFC+(1+RFC)*RFX
那么算σRDC 時(shí)，常數(shù)（1+RFC）可以直接提出來(lái)
σRDC=(1+RFC)*σRFX -
追問(wèn)
對(duì)啊。這就回到了我的初始問(wèn)題了??？為什么要分情況
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追問(wèn)
知道了公式5是有假設(shè)條線(xiàn)的。所以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候不需要公式5，直接算更加精確。謝謝老師
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