一同學(xué)
2018-11-05 12:37老師您好！第81題能解釋一下嗎？為什么買了CDS還有標(biāo)的資產(chǎn)違約的風(fēng)險(xiǎn)？
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-11-05 16:55
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同學(xué)你好，麻煩發(fā)一下題目截圖。
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老師您好！電腦版截不了圖。When an institution has sold exposure to another in a CDS, it has exchanged the risk of default on the underlying asset for which? Joint risk of default bu the counterparty and the underlying asset.
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追答
呃呃呃，你手機(jī)拍下照片呢？
或者你說(shuō)一下是哪部分習(xí)題，比如（?？紀(jì)r百題等），謝謝 -
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百題沖刺，Credit Risk Measurement and Management第81題。
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追答
81題CDS的買方的風(fēng)險(xiǎn)受兩方聯(lián)合違約概率的影響，所持有的標(biāo)的資產(chǎn)違約情況和CDS賣方的信用情況。如果只是單一一方違約，CDS的買方不會(huì)受到信用損失。因?yàn)槿绻皇菢?biāo)的資產(chǎn)違約，有CDS償付做補(bǔ)償。如果只是CDS的賣方違約，標(biāo)的資產(chǎn)不違約自然也不涉及賣方償付。
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