宇同學(xué)
2023-01-30 13:57equal-weighted-index中老師講到的是每個(gè)股票在成分中占的價(jià)格相同，這里是否可以采用調(diào)和平均數(shù)的方式來對(duì)這個(gè)地方進(jìn)行理解和計(jì)算？
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1個(gè)回答
Jeff助教
2023-01-30 14:57
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同學(xué)你好，不建議這樣理解equal weighted index，看起來確實(shí)相似，因?yàn)閮蓚€(gè)方法衡量的點(diǎn)和目標(biāo)不一樣
如果按照調(diào)和平均數(shù)來計(jì)算，求出的值是各股票價(jià)格的調(diào)和平均數(shù)，這對(duì)我們構(gòu)建equal weighted index沒有幫助
舉個(gè)等權(quán)重指數(shù)的例子
已知一個(gè)等權(quán)重指數(shù)由XYZ三支股票組成。期初股票指數(shù)100點(diǎn)。三支股票價(jià)格變化分別為-10%、50%、10%
計(jì)算期末指數(shù)。
算數(shù)平均=(-10%+50%+10%)/3=16.67%
期初股票指數(shù)=100
期末股票指數(shù)=100*（1+16.67%）=116.67
而此后，又要通過調(diào)倉來把各股票持倉市值拉平，反復(fù)如此
而我們需要掌握的是，等權(quán)重指數(shù)的變化，是各股票收益的算數(shù)平均數(shù)
謝謝
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