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2023-01-30 17:19老師，此處為何貝塔值越高，折現(xiàn)率越高？謝謝！
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1個(gè)回答
Jeff助教
2023-01-30 17:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這是根據(jù)CAPM模型
E(r)=rf+β(E(rm)-rf)
資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說(shuō)明如下：?jiǎn)蝹€(gè)證券的期望收益率由兩個(gè)部分組成，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率以及對(duì)所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償-風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。而風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的大小取決于β值的大小。β值越高，表明單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)越高，所得到的補(bǔ)償也就越高。
而折現(xiàn)率就是要求回報(bào)率
謝謝
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