Asher
2023-01-30 19:53Volatility skew成因
關(guān)于volatility smirk形成的三點原因 其中第一點equity下降volatility就上升 那equity下降它在這個smirks的圖上也不能代表橫軸啊 它也不能代表就是k下降啊 而且equity price下降 那么很多put應(yīng)該是越來越itm才對，因為可以強(qiáng)賣。 所以這個第一點這個說法 是怎么能夠代表implied volatility高的那一側(cè)的？
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1個回答
開開助教
2023-01-31 14:20
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同學(xué)你好，implied volatility是預(yù)期波動率。人們預(yù)期股價如果大跌，就非常需要put option來對沖風(fēng)險。
從現(xiàn)在來看，這個put是OTM的，對應(yīng)的strike price比較低，但如果真的股價大跌，跌破這個strike price，那么自然就會行權(quán)，使得低于strike price的虧損部分可以被對沖掉。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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