叢同學(xué)
2023-01-31 08:19老師這里原來是short forward要展期,不是要先long eur?再short forward么?
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1個回答
開開助教
2023-01-31 13:43
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同學(xué)你好,我們展期forward是用FX swap來操作的,這個工具可以使得平掉原來的遠期合約+新開遠期合約同時進行。如果是原來的short EUR forward要展期的話,那么是long EUR+short EUR forward。
所以roll yield = (F-S)/S,因為F是賣的價格,S是買的價格。在3月后這個時間點來看,因為forward discount,所以roll yield為負。而如果去看6個月后,實際的匯率變化,會發(fā)現(xiàn)到期時的EUR因為升值,S會變得更高,所以roll yield負的更多。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
