張同學(xué)
2023-02-01 21:15想請(qǐng)教下example29中的第一問為什么會(huì)選擇買IG保護(hù)賣出HY保護(hù)呢?我理解是根據(jù)contraction下HY和IG的圖,里面HY spread是逐漸縮窄的,所以信用質(zhì)量是變好的,就可以賣出它的保護(hù),就是long CDS,同理IG的spread是逐漸上升的,所以信用質(zhì)量變差,所以需要買入保護(hù),short CDS,不知道這樣理解對(duì)不對(duì),然后接下來答案算下來這樣做是虧的,那可不可以反過來long IG CDS,short HY CDS呢?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2023-02-03 11:08
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同學(xué),早上好。
這個(gè)題整體勘誤了,同學(xué)可以在官網(wǎng)搜索errata下載最新的2022、2023勘誤查看整體修改內(nèi)容。
加油,祝你順利通過考試~
