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2023-02-02 20:03中文精讀里面,劃線部分是不是寫錯了哈。z spread 包含了option risk
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Vincent助教
2023-02-03 09:22
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你好
沒有錯,因為含權(quán)債券的現(xiàn)金流不確定,所以要使用二叉樹來修正每期的現(xiàn)金流,
同時,因為利率波動導(dǎo)致的權(quán)對債券的影響已經(jīng)在二叉樹體現(xiàn)了,所以使用的折現(xiàn)率就不能包含option risk, 要使用OAS
