高同學(xué)
2023-02-03 00:42真實收益率的精確算法在哪里有講呀?只記得Rn=Rr+inf.這個有講
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-02-03 15:07
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
這種計算方法沒有直接出現(xiàn)在組合管理的講義中,不過投資組合推薦計算方式為“復(fù)利,乘除”,與數(shù)量方法推薦計算方式(單利,加減)不同
如果在數(shù)量中講解收益率的構(gòu)成,那么我們舉例會在risk free rate基礎(chǔ)上加上一個風(fēng)險溢價:Rf+Risk premium
而在投資組合中講解收益率的構(gòu)成,那么我們舉例會在risk free rate基礎(chǔ)上乘一個風(fēng)險溢價:(1+Rf)(1+Risk premium)
這兩種計算方式都是正確的
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追問
好像數(shù)量里只介紹了Rn=Rr+inf.
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追答
數(shù)量科目的第一個章節(jié)中介紹了利率的構(gòu)成,可以分為無風(fēng)險利率和風(fēng)險溢價(流動風(fēng)險、違約風(fēng)險、通脹風(fēng)險)
