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2023-02-03 10:17老師 這塊是不是還成證券市場線的slop呀?
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-02-03 15:03
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
SML的公式為:
E(Rp)=Rf+Betax(Rm-Rf)
其中自變量為Beta
斜率為Rm-Rf
截距為Rf
同學你截圖中,Beta自變量為1時,資本市場線SML的slope=Rm-Rf
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學而時習之,不亦說乎??【點贊】鼓勵自己更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學習愉快!~
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追問
老師,資本市場線不是CML嗎? 證券市場線是SML吧?所以這塊是證券市場線的斜率吧?謝謝
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追答
SML是證券市場線,斜率是Rm-Rf,它是市場超額收益
CML是資本市場線,斜率是(Rm-Rf)/σm,它就是市場組合的夏普比率
