趙同學(xué)
2023-02-03 23:07這里target price realization的方法,平倉的時候買入call這個時候股價很接近行權(quán)價格了,那這個時候買call的premium不也是更貴的嗎,反復(fù)這樣操作,最后我收到的premium都比平倉時候買入所花的premium要小,那不就虧了嗎
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1個回答
開開助教
2023-02-07 14:22
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同學(xué)你好,老師說的這種方式相當(dāng)于是多次加的策略。
本來這個K=45的call是OTM的,我們獲得了期權(quán)費,但是隨著股價的上漲,如果快到期的時候股價接近45,那么我們可以45的ca平掉原來的期權(quán)。再開一個行權(quán)價更高的。此時因為接近到期,時間價值幾乎是0,ATM的call內(nèi)在價值幾乎是0,因為內(nèi)在價值是max(0,S-K,所以ATM的call價格是很便宜的。如果股價一直有向上走的預(yù)期,就可以如法炮制。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
