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2023-02-04 14:07107.55除以1+F2,3 是什么意思
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Shawn
2023-02-06 09:32
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同學(xué)你好,視頻解析里面講的107.55/(1+F2,3)表示將三年期債券的第三年市值往前貼現(xiàn)到第二年的市值。
文字解析所講的方法是,分別計算出每一年的即期利率spot rate,最后求出遠(yuǎn)期利率F2,3。相當(dāng)于是求了4個未知數(shù):s1、s2、s3、F2,3
視頻解析所講方法是,求出第一年和第二年的貼現(xiàn)因子d(1)和d(2)后,先將第三年的市值貼現(xiàn)到第二年,即107.55/(1+F2,3),最后再利用d(2)貼現(xiàn)到0時期。相當(dāng)于只求了3個未知數(shù):d(1)、d(2)、F2,3。
