梁同學(xué)
2023-02-05 11:011、active share 提升會(huì)不會(huì)導(dǎo)致active risk提升？答案是不一定，因?yàn)閭€(gè)股間的相關(guān)性問題；2、一般active risk較高的組合具有較高的active share？這句話是對的；3、一般active share較高的組合具有較高的active risk？也是對的，站在構(gòu)建組合的層面是對的。 （以上三句話的理解是否正確？）
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2023-02-08 17:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
1、active share 提升會(huì)不會(huì)導(dǎo)致active risk提升？答案是不一定，因?yàn)閭€(gè)股間的相關(guān)性問題；
一般來說active share上升會(huì)導(dǎo)致active risk上升，但不絕對。例如，同一行業(yè)中，組合選股的和基準(zhǔn)很不一樣，但在這個(gè)行業(yè)中的配置權(quán)重和基準(zhǔn)一致，那么就會(huì)使得active share較高，但active risk并不是很高。因?yàn)橥袠I(yè)的股票相關(guān)性高，只要sector/factor整體的敞口不變，改變持倉并不會(huì)使得active risk升高很多。
2、一般active risk較高的組合具有較高的active share？這句話是對的；
是的，一般來說是這樣的。
3、一般active share較高的組合具有較高的active risk？也是對的，站在構(gòu)建組合的層面是對的。 （以上三句話的理解是否正確？）
但有特例。見回答一。
0
0
0
0
