梁同學(xué)
2023-02-05 11:12factor 主要貢獻(xiàn)AR,如果組合是factor nurture 則AR低,如果是factor bet則AR高;security pick 主要貢獻(xiàn)AS,如果組合是concentrated則AS高,diversification則AS低;以上理解對嗎?
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1個(gè)回答
開開助教
2023-02-08 17:54
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同學(xué)你好。
factor neutral,但是diversified stock picks,就可以是AR較高,AS較低。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
factor neural diversifid stock picks 是因子均衡,為什么AR較高?
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追答
因?yàn)樵谶x股方面和benchmark不同。比如說有相同factor敞口的股票有很多,benchmark中選了ABC,組合選了BDE,但整體factor敞口和benchmark保持一致,這樣AS不高,但選股不同的程度卻較高,導(dǎo)致AR較高
