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2023-02-05 22:00請問yield duration和curve duration這兩者在實際的運用中的區(qū)別,債券自己的YTM對價格的影響和benchmark對債券的價格影響是什么區(qū)別,YTM不是本身也是受市場利率的影響的嗎?
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1個回答
Danyi助教
2023-02-06 10:23
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同學你好,
yield duration和curve duration可以從公式角度理解:YTMcorporate=YTMbenchmark+spread。
yield duration指的是公司自己的風險(spread)變動對債券價格的影響,自己的風險導致的改變是yield duration。curve duration是指YTMbenchmark變動對債券價格的影響。
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