趙同學
2023-02-05 23:22您好,請問一下動態(tài)對沖的時候short的call option是不是也應該是所買入股票的option
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2023-02-08 16:12
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同學你好,教材中是只考慮單個股票的delta hedge的。如果說是組合的
portfolio hedge,且組合中股票很多的話,那么組合的delta其實一般都會跟一個市場指數(shù)去比較,組合的delta就是組合相對于指數(shù)變化的敏感度。也就是指數(shù)變化1元,組合價值變化的幅度。例如,組合的delta=7,說明指數(shù)變化1元,指數(shù)價值就會變化7元,這樣的話就可以用index option進行對沖。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
