加同學
2023-02-06 11:04請問為什么duration衡量的是基準利率變化對債券價格的影響呢,它衡量的是收益率曲線發(fā)生平行移動時對債券價格的影響呀,謝謝!
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2023-02-06 16:08
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同學,下午好。
1. 麥考利久期和修正久期是收益率久期,麥考利久期衡量平均還款時間問題,而修正久期是衡量基準利率變動導致的債券價格變動的敏感程度;
2. 有效久期是收益率曲線久期,衡量收益率曲線平行移動導致的債券價格變動的敏感程度;
3. 關鍵利率久期也是收益率曲線久期,衡量收益率曲線非平行移動的關鍵點利率變動導致的整體債券價格變動的敏感程度。
加油,祝你順利通過考試~
