加同學(xué)
2023-02-06 11:16請問老師為何對于同一只債券,duration與spread duration在數(shù)值上是相同的呢?不理解…謝謝!
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2023-02-06 16:16
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
因為基準(zhǔn)利率變動和利差部分包含的內(nèi)容不同。
基準(zhǔn)利率中主要考慮實際利率和通脹率,利差部分考慮流動性、信用風(fēng)險和稅收問題的風(fēng)險補償;
因此考慮的因素不一樣,變動帶來的債券價格影響也就不一樣,這點也在實踐數(shù)據(jù)中有證明。
加油,祝你順利通過考試~
