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2023-02-07 08:42老師,這里的第二種情況已經(jīng)是按照最優(yōu)價(jià)格買(mǎi)了,那怎么還有更優(yōu)的第三種情況呢?第三種情況是給dealer塞了回扣/ 紅包,類(lèi)似作弊嗎?還是其他理解?謝謝!
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-02-07 09:32
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你好,如果ES小于quoted spread可能是交易員在交易的時(shí)候利用到了市場(chǎng)中的隱藏訂單,或者說(shuō)是一些隱藏的流動(dòng)性。quoted spread是我們可以直接觀測(cè)到的市場(chǎng)中的最好的bid和ask price,而一些隱藏訂單的報(bào)價(jià),可能就位于最好的bid和ask price之間,如果交易員成功和這些隱藏訂單成交了,那么就會(huì)將自己的ES縮小,導(dǎo)致其小于quoted spread。
