Johnny
2023-02-07 13:53Mock A衍生這道題麻煩看下
股票價值2m,現(xiàn)在的價格是110.5,股份數(shù)是2m/110.5=18099.55,一份期權(quán)合約可覆蓋100股,那么18099.55股需要181份合約,一份put 合約的premium 是5.05,181份合約的cost =5.05×181=914.05, 兩個疑問:?答案中為什么是用2m除以執(zhí)行價110,而不是當前的價格110.5;?最后計算成本為什么又乘以100
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1個回答
開開助教
2023-02-09 11:36
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同學你好,
表格中的價格是一股option對應(yīng)的期權(quán)費,不是一份合約的。所以一份合約的期權(quán)費要乘以100
110是最接近ATM的option的行權(quán)價,市場上并沒有完全ATM的期權(quán)。
算期權(quán)份數(shù)的時候后,就是名義值/(strike*contract size)
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
