Joe
2023-02-08 10:59老師,密卷2 case8A考到了delta hedge,請(qǐng)問能給講講什么是delta hedge嗎。
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-02-09 11:52
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同學(xué)你好,delta hedge是指把策略的delta對(duì)沖掉,如果說策略的delta是正的,就要用負(fù)的delta的資產(chǎn)/工具去對(duì)沖。
本題中是做了一個(gè)long risk reversal的策略,即long OTM call+short OTM put,這兩個(gè)option都是正的delta。所以進(jìn)行delta hedge可以short underlying asset,因?yàn)閟hort 一單位underlying asset的delta是-1。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
老師,delta hedge就是讓整個(gè)組合的delta=0 ?
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追答
是的
