我同學(xué)
2023-02-08 14:24老師,請問Niederhoffer賣保險的案例為什么是模型風(fēng)險呢?
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1個回答
Lucia助教
2023-02-09 11:03
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同學(xué)你好,Niederhoffer做了錯誤的假設(shè),她賣出深度虛值的看跌期權(quán),因為她假設(shè)市場出現(xiàn)極端虧損的情況是很小的,她只能收到很少的一筆期權(quán)費,但是當(dāng)時市場是面臨了巨大的虧損,她就要賠付所有投資者的損失,這個是屬于模型風(fēng)險。
