叢同學
2023-02-08 20:09考試時計算security selection時都要考慮啊interaction么?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2023-02-09 09:53
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同學你好,根據(jù)原版書,BHB和BF model照理都是分為allocation、interaction和selection三部分的,它們唯一的區(qū)別應該就是在allocation部分。但是在micro/macro attribution中,原版書說為了simplify,把interaction也算作selection,因為畢竟沒有選股就不會有interaction,因此,如果讓算selection就是selection+interaction(原版書R26Q12也是這么算的)。如果是題目中單純說用BHB、BF model進行單個組合/fund歸因,不是micro、macro attribution的話,應該不用加interaction。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
