白同學(xué)
2023-02-09 02:13老師您好，這個(gè)題目里第六題說考察securityselection的能力，需要selectioneffect+交叉項(xiàng)目，那要是所考察assetallocation的能力，allocationeffect需不需要加上交叉項(xiàng)
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-02-09 09:55
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同學(xué)你好，根據(jù)原版書，BHB和BF model照理都是分為allocation、interaction和selection三部分的，它們唯一的區(qū)別應(yīng)該就是在allocation部分。但是在micro/macro attribution中，原版書說為了simplify，把interaction也算作selection，因?yàn)楫吘箾]有選股就不會(huì)有interaction，因此，如果讓算selection就是selection+interaction（原版書R26Q12也是這么算的）。而allocation在任何情況下都是不需要加interaction的，因?yàn)闆]有選股就只有資產(chǎn)配置，不會(huì)有interaction。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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