貓同學(xué)
2023-02-12 13:53第一題不是用delta解題嗎?1/delta 乘以stock的份數(shù)5million,答案就是A?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-02-13 22:59
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
這題和delta 沒(méi)關(guān)系,和option premium有關(guān)系。
這題是要用covered call去產(chǎn)生現(xiàn)金流,那么covered call中能產(chǎn)生現(xiàn)金流入的就是short 行權(quán)價(jià)為730的call帶來(lái)的premium的收入。
一股call的價(jià)格是3.41,一份合約100股,所以short一份合約帶來(lái)的premium收入是341。
現(xiàn)在問(wèn)的是,要產(chǎn)生1m的現(xiàn)金流需要所少份合約,那么就是1m/341=2933
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
