趙同學
2023-02-13 23:39您好，這里說的要交換本金，但美國公司手里拿的是歐元負債，換成美元就是為了支付美元利率，那還要互換本金干什么呢，即使不互換本金，美國公司幫意大利公司支付美元利息，意大利幫美國公司支付歐元利息不也可以嗎，為啥還多此一舉換本金呢
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1個回答
開開助教
2023-02-15 16:52
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同學你好，
這個就要看投資者的需求的。一般會做cross currency swap的都是在期初就想要拿到本金這么多的外幣的。比如美國公司要去歐洲做投資，它期初就需要那么多歐元，所以會用美元去換歐元。
如果不需要換本金，只需要定期支付外幣現(xiàn)金流的，可以用synthetic borrowing。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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但他這道題一個美國公司把歐元給出去了，收美元，這是什么操作。
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如果像您說的，那么美國公司應該期初用美元換歐元，但圖片里面美國公司期初擁有歐元負債，同時期初還把歐元給出去了，期末又收回來了，那他借這筆歐元負債干嘛用呢，借完歐元負債轉手給出去換美元，想不通他這種做法的目的呀
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可以認為這個這美國公司有本身手里就有20m的歐元，來自于題干中說的歐元負債，這可能是他本來債務匹配沒做好，多借了20m歐。這樣就涉及到需要支付外幣利息的問題，企業(yè)就像把外幣利息轉化為本幣利息。
所以期初換的貨幣就是他們本身的liability帶來的。 -
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所以其實不換本金也行，他這個換本金不就多此一舉嗎
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但沒辦法，currency swap就是期初要換本金的。
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