Doris
2023-02-14 11:40老師好，為什么這里答案A選項 如果想要lower equity beta，long only 怎么能lower beta呢？
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
開開助教
2023-02-15 14:33
該回答已被題主采納
同學你好，這題問哪個statement是對的。
Statement 1說long-short策略最吸引人的特點是相比long-only的來說equity beta較低。這個statement錯就錯在說low beta是long-short策略最吸引人的特征。
long-short 策略確實beta低（long only beta可能是1左右，但long-short可能只有0.5左右），但這不是吸引投資者使用這個策略的原因，如果投資者想要低beta，做多低beta的股票就可以了，或者不滿倉也可以。沒必要用做空去降低beta，因為做空成本是比較高的，不劃算。大家用long-short策略是為了獲多頭和空頭部分的得雙份的alpha。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
-
回復開開：天吶kaikai老師你怎么能講解的這么清楚?。?/div>
