AliceZhou
2023-02-14 13:01老師，convexity和modified convexity不區(qū)分嗎？1/（1+y） ^2*框準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)不應(yīng)該是調(diào)整過(guò)的凸性嘛
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-02-15 10:50
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同學(xué)你好
1、convexity和modified convexity是區(qū)分的，兩者公式都是不相同的，修正凸性類(lèi)似于修正久期是經(jīng)過(guò)利率調(diào)整的凸性。
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追答
2、1/（1+y） ^2*框準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)不應(yīng)該是調(diào)整過(guò)的凸性嘛
不是的哈，這一部分是求導(dǎo)結(jié)果的一部分，凸性是債券價(jià)格對(duì)于利率的二階導(dǎo)，經(jīng)過(guò)求導(dǎo)之后的結(jié)果就是如老師板書(shū)上所寫(xiě)的結(jié)果。 -
追問(wèn)
老師，你能在圖上畫(huà)一下哪個(gè)是凸性哪個(gè)是調(diào)整的凸性嗎？
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追答
同學(xué)你好，經(jīng)過(guò)調(diào)整的凸性是修正凸性modified convexity，不是convexity哦，你圖中所寫(xiě)公式是美元凸性哦。
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追問(wèn)
對(duì)呀，那老師寫(xiě)的為什么直接寫(xiě)了個(gè)C*P,不應(yīng)該是調(diào)整的凸性*p嗎？
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追答
同學(xué)你好，這個(gè)紅框圈出來(lái)的表示convexity
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