梁同學(xué)
2023-02-14 13:56老師，衍生百題的第2題，還是沒(méi)太明白：swap之后就變成了收浮支固，因?yàn)楝F(xiàn)在是收浮，所以我所 面臨的收到的cash flow是有不確定性的，因此 CF risk不是應(yīng)該升高嗎？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-02-15 17:35
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，cash flow risk 是收/支浮動(dòng)的投資者會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭?支的現(xiàn)金流不確定；
market value risk是收/支固定的投資者會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)利率變化會(huì)影響固定收益工具的市場(chǎng)價(jià)值。
本題中，原來(lái)AS借了一筆浮動(dòng)利率貸款，現(xiàn)在通過(guò)interest swap轉(zhuǎn)換成了固定利率貸款，支付固定利率，所以CF risk降低，market value risk上升
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
0
0
0
0
