梁同學(xué)
2023-02-14 21:04不太懂 concentrated stock piker 為什么sector deviation 為0？（集中選股sector偏離不應(yīng)該很大嗎？）為什么diversified multi-factors invester的sector deviation 非常大？（分散化的因子，sector deviation不應(yīng)該很小嗎？）
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1個(gè)回答
開開助教
2023-02-15 16:11
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同學(xué)你好，選股策略注重板塊內(nèi)股票的精選，而不是通過(guò)板塊配置的active weight來(lái)獲得超額收益。
所以concentrated stock picker可以在板塊權(quán)重和基準(zhǔn)一樣的情況下，選的股票和基準(zhǔn)不同。
C的持股是分散的，允許顯著的sector deviation，但active risk的目標(biāo)是較低的，因此屬于diversified multi-factor。因?yàn)橐蜃訉用婧蛡€(gè)股層面都比較分散，所以即使sector權(quán)重上顯著偏離，但active risk不算高。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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