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2023-02-15 16:0922題 ,為什么 b的 treynor高就要是買b?套利是低買高賣 ,那 如何從 treynor看出他的 價(jià)格 被低估他的價(jià)格低于其他 兩個(gè)資產(chǎn) 呢?
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-02-15 17:34
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同學(xué)你好,B的TR預(yù)期未來收益要比A和C高,所以在當(dāng)前的時(shí)候,我們應(yīng)該買入未來能夠給我們帶來高收益的組合也就是B,然后賣出A和C
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追問
價(jià)格相同的情況是自己做題的時(shí)候進(jìn)行的假設(shè)嗎?題目中好像沒有說明價(jià)格一樣,那如果價(jià)格不一樣要怎么判斷呢?
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追答
同學(xué)你好,這里不假設(shè)A,B,C價(jià)格是相同的,我們預(yù)期未來B收益高,A,C收益不如B,所以現(xiàn)在買入B,賣出A,C進(jìn)行套利。
