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2023-02-15 16:26這個(gè)題目不明白為什么s1=s2,是因?yàn)檫@個(gè)組合的超額收益和波動(dòng)率都沒變嗎
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-02-15 17:44
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同學(xué)你好,原本這個(gè)投資者是100%投資在了CML線上的市場組合,現(xiàn)在投資者改變了對于組合的權(quán)重,也就是借30%的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資了130%的市場組合,其實(shí)就是在CML線的右邊的borrowing線上,這兩個(gè)組合都是在CML線上的,我們知道CML線的斜率就是夏普比率,那么同一條直線上的點(diǎn)斜率都是一樣的,所以說兩個(gè)組合的夏普比率是一樣的,也就是S1=S2.
