Judy
2023-02-15 16:31R26,example 10, 這題為什么選A。broad market index是不是包含了政府債和公司債,為什么還適合用于gov bond portfolio呢?C為什么不能選,可以用interest rate,duration等等作為因子做回歸。
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2023-02-17 11:26
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同學你好,
這里的broad market index可以理解為對市場指數(shù)的統(tǒng)稱,但不是說一定包含所有的債權類型。中期債券是一個細分的債券市場,中期債券指數(shù)也屬于是市場指數(shù)。
而采用factor model based benchmark適合那些市面上沒有現(xiàn)成的指數(shù)可以用來評價組合的策略,所以設計一個包含可以解釋組合收益的多因子模型。而中期債券指數(shù)是本來就存在的,可以直接拿來用。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
