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2023-02-15 22:05這題題目可以再講解一下是什么意思嗎?不太理解題目的意思,老師畫的圖,為什么橫軸0.5和0.75這樣呢?
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1個回答
Shawn
2023-02-16 09:28
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同學你好,這道題的FRA是6個月到期,但是FRA合約本身的目標是鎖定在合約到期后的3個月的利率。如果我們從當前0時刻看,投資者想鎖定的就是9個月之后的利率(FRA6個月到期+到期后的3個月)。而0.5和0.75是以年為單位來刻畫的,6個月就是0.5(合約到期的時間),9個月就是0.75(目標利率的時間點),中間相隔3個月就是0.25。
