愛同學
2023-02-16 09:56為什么同一個債券,又可以level變又可以curture變?這個曲線是怎么變動的呢?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關試題
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1個回答
Danyi助教
2023-02-16 10:16
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同學你好,
一個曲線其實是可以出現(xiàn)多種變化的,level的本質是平移,也就是整條曲線向上或者向下,比如整條曲線短期中期長期都上升10%。在這個基礎上,它再進行curvature的變化,比如短期長期此時下降5%,中期上升5%。
也就是意思是你可以把這個曲線進行兩步拆解變動,那么最終形成的就是同時level變和curvature變。
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