AliceZhou
2023-02-16 16:32老師,左邊的那個(gè)式子KP01里不是已經(jīng)包含Δy=1bp了嗎?為什么還要乘以Δy?然后右邊的式子又是怎么推出來的?
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-02-17 09:36
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同學(xué)你好,KR01表示關(guān)鍵利率變動(dòng)1bp,債券價(jià)格的變動(dòng)量,用公式表示就是KR01=Δp/Δy,所以,Δp=KR01*Δy
右邊的波動(dòng)率是對(duì)左邊的式子左右兩邊求波動(dòng)率算出來的。
