Ms Q
2023-02-16 16:41直播衍生1,example7,考試中出現(xiàn)這樣的cross currency basis swap互換問題時(shí),答案需要怎么作答?這里答案太長(zhǎng)了
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1個(gè)回答
開開助教
2023-02-16 16:59
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同學(xué)你好,考試的時(shí)候不會(huì)這么考。案例是完整展示swap流程的,考試不具備這樣考察你的條件,太長(zhǎng)了。一般考試的時(shí)候大概率問你的情況是:
1、用互換比直接借便宜多少bp
2、期間支付的金額利息是多少
3、期初期末的現(xiàn)金流是怎樣的。
這些直接寫數(shù)字,或簡(jiǎn)單短句寫現(xiàn)金流是怎么樣的就可以了
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追問
那如果考寫作題,我可以這么作答么?
1. Inception
Canadian PE firm pays 50 mil CAD to swap dealer,and receives 40mil USD from dealer
2. Maturity
Canadian PE firm receives 50 mil CAD from swap dealer,and pays 40mil USD to dealer
3. Periodic?
Canadian PE firm receives CAD interest 50mil ??(1.95%-0.15%)??1/2=450,000CAD;
pay USD interest 40mil ?? 2.5% ??1/2=500,000USD=625,000CAD
pay CAD interest 50mil ?? (1.95%+0.65%)??1/2=650,000CAD
Net payment 825,000CAD
還是Periodic部分只回答一個(gè)數(shù)字 Net payment 825,000CAD即可?回答美元好還是CAD好? -
追答
可以的。
如果問的就是net payment,可以直接寫數(shù)字答案。
否則建議用短句把它收什么,支什么寫明
向同學(xué)這樣寫就可以的,
