射同學(xué)
2023-02-16 17:43這邊的10乘以l加百分之九咋計(jì)算過(guò)程
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Shawn
2023-02-23 16:16
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同學(xué)你好,起初是一個(gè)貸款組合,所以最終是現(xiàn)金流入。中間有兩筆支出:高級(jí)層(senior)支付了基于100million的20個(gè)bp的金額,即100m*20bps;發(fā)行了證券化產(chǎn)品。這里需要注意最底層或股權(quán)層是不承諾現(xiàn)金收益的,所以不考慮股權(quán)層的現(xiàn)金出入。那么現(xiàn)金流出就包括:(100m*20bps)+90m*(LIBOR+100bps)
總體的超額利差就是現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出。最后對(duì)式子進(jìn)行簡(jiǎn)化就得到最后的結(jié)果。
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回復(fù)Shawn:能給我具體計(jì)算流程嗎
