Joe
2023-02-17 10:28老師，沖刺筆記在R32的VI（B）提到，基金經(jīng)理為具有一致的利益投資了一部分自己的錢，“必須是應(yīng)客戶要求，而非公司要求”。在R34 AMC又提到“有一些資產(chǎn)管理公司，會要求基金經(jīng)理把自己的錢放進組合中”。請問后者是不是違規(guī)了？
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1個回答
Johnny助教
2023-02-17 16:57
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同學你好，都不違規(guī)的。
VI(B)原文： Some clients in certain investment situations require members or candidates to have aligned interests. Personal investment positions or transactions of members or candidates or their firm should never, however, adversely affect client investments. 有時客戶會要求我們要和他們一起投資來達到利益一致，此時個人投資不能對客戶的投資造成負面影響，也就是不能在客戶之前投資。
AMC原文：In some investment arrangements, such as limited partnerships or pooled funds, Managers put their own capital at risk alongside that of their clients to align their interests with the interests of their clients. These arrangements are permissible only if clients are not disadvantaged. 在有限合伙投資或者是基金中，投資經(jīng)理會把自己的錢也投進去來和客戶達成利益一致，這只有在客戶利益不會受損的前提下才能做。
所以兩者是相似的，無論是自己要和客戶利益一致，還是客戶要求利益一致，都不能讓客戶由于你的交易而受損
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