白同學(xué)
2023-02-17 22:12老師您好，risk reversal是啥，我們需要掌握嗎？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2023-02-19 23:07
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
risk reversal是指做多OTM call，做空OTM put的這樣一種策略。
short risk reversal就是反向操作，即做空OTM call，做多OTM put。
如果說人們認為OTM put的implied volatility相對于OTM call來說太高了，未來很可能會下降，那么就可以long risk reversal。具體操作是long OTM call，short OTM put
相反的，如果說人們認為OTM call的implied volatility相對于OTM put來說太高了，那么就可以short risk reversal。
同時，risk reversal它是一個合成的資產(chǎn)多頭，如果要hedge資產(chǎn)的多頭的風(fēng)險可以short risk reversal。相反的，如果想要hedge資產(chǎn)空頭的風(fēng)險，可以long risk reversal。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
1
1
